L’ICD offre des modules de formation d’une durée de 6 à 9 heures, couvrant une variété de thématiques essentielles à la compréhension des instruments dérivés.
Cette formation modulaire propose un cheminement à la carte, particulièrement adapté aux professions côtoyant les dérivés sur une base régulière. Parmi les personnes inscrites à ces formations figurent des comptables, des juristes, des avocats, du personnel de back office, des trésoriers d’entreprise, des administrateurs de société, des courtiers de détail, des vérificateurs ou encore des experts en conformité.
Le cheminement au complet représente un total d’environ 90 heures de formation et offre une mise à jour complète des connaissances sur les instruments dérivés et les produits structurés, le fonctionnement de leurs marchés, les stratégies, la gestion des risques, les opérations de back office et la comptabilisation de ces instruments. Pour ceux n’ayant aucune expérience dans le domaine, il est recommandé de débuter par le module introductif.
INTRODUCTION AUX INSTRUMENTS DÉRIVÉS
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Présentation des instruments (contrats à terme, options, swaps, etc.)
- Les principaux marchés, leur fonctionnement et leurs acteurs
- Les stratégies de couverture, d’arbitrage et de spéculation
- Les risques associés aux transactions
LES DÉRIVÉS SUR ACTIONS ET INDICES
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Contrats à terme sur indices boursiers
- Options sur actions
- Options sur indices
- Le marché interbancaire des dérivés sur actions
LES DÉRIVÉS DE CHANGE
(6 heures)
THÈMES COUVERTS
- Marché spot
- Marché à terme (futures et forwards)
- Marché des options
- Stratégie de gestion de portefeuille d’options sur devises
INTRODUCTION AUX DÉRIVÉS SUR TITRES À REVENU FIXE
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Concepts de base sur les titres à revenu fixe (prix, courbe des taux, durée, etc.)
- Les contrats à terme sur obligations
- Les options sur obligations et sur taux d’intérêt
- Les forward rate agreements
- Les swaps de taux d’intérêt et les swaptions
- Les obligations avec options
INTRODUCTION AUX DÉRIVÉS ENVIRONNEMENTAUX ET CLIMATOLOGIQUES
(6 heures)
THÈMES COUVERTS
- Une description des instruments dérivés climatiques et environnementaux
- Les stratégies d’utilisation
- Les mécanismes de fonctionnement des marchés
- Le marché du carbone : les enjeux et les opportunités
- Les leçons à tirer des marchés internationaux
INTRODUCTION AUX DÉRIVÉS DE CRÉDIT
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Introduction aux dérivés de crédit
- Les CDS
- Les indices de CDS
- CDO et CDO au carré
- Le portefeuille canadien de PCAA
LES PRODUITS STRUCTURÉS
(6 heures)
THÈMES COUVERTS
- Introduction (historique, l’industrie canadienne des produits structurés, les bases d’une note structurée)
- Notes structurées sur taux d’intérêt (structures, risques, comportement)
- Notes structurées sur actions (structures, risques, comportement)
- Pourquoi investir dans une note structurée (client institutionnel, client détail)
LES OPÉRATIONS DE BACK OFFICE
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Structure du secteur opérations impliqué dans les produits dérivés
- Le cycle de vie d’une transaction de l’initiation à la maturité
- Focus sur les spécificités des différentes classes d’actifs
- Impacts et enjeux des nouvelles lois et règles
- La gestion du risque opérationnel
- Profil des ressources humaines au sein du secteur des opérations
LA GESTION DES RISQUES
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- La gestion des risques en institution financière (opérations de middle office, réglementation de Bâle)
- La gestion de risques des fonds de pension
- La gestion des risques en trésorerie d’entreprise (couverture et suivi des stratégies)
COMPTABILISATION DES DÉRIVÉS
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Constatation selon les différentes normes comptables
- Mesure de la juste valeur
- Différentes stratégies de couverture
- Comptabilité de couverture : exigences, documentation, tests, comptabilisation
- Changements à venir
INSTRUMENTS DÉRIVÉS : ASPECTS LÉGAUX ET CONFORMITÉ RÉGLEMENTAIRE
(9 heures)
THÈMES COUVERTS
- Initiatives mondiales concernant les instruments dérivés (documentation juridique standardisée ISDA, aspects juridiques particuliers, capacité de contracter)
- Convenance pour l’investisseur-client
- Arrangements de compensation multilatérale (netting)
- Initiative législative québécoise et champ d’application de la Loi sur les instruments dérivés